第二天一大早，济公还在愁绪中，赵斌，陈亮和白雪来告诉济公胭脂要走了，问济公要不要去送一程，济公马上追了出去。

胭脂很伤心的一步三回头，济公追了上来，两人依依不舍，拉扯中，御魔环从胭脂袖子中掉落出来，济公从地上捡起来，说好漂亮啊，就要戴上，胭脂大喊不要，可是已经来不及了。

道济突然很虚弱，大鹏鸟出现，告知济公中计了，今天就要收了他。济公说，就算要死，也要死个明白。

大鹏就说出了，如何让胭脂有了他们之前的记忆，如何煽动村民灯事。

就在大鹏要收济公之时，却被济公控制住了，这时李梦空出现了，并拿出真的御魔环，表示他觉得很蹊跷，就打了一个一模一样的给胭脂，权当是胭脂的嫁妆。

济公又说之前就和李梦龙详谈了此事，并决定将计就计。

大鹏被控制住，众人开心的玩起了套圈圈，这时星月出现，毫无防备的济公被捅了一刀，大鹏想趁虚袭击，被下凡来的真胭脂打退。

原来大家眼前的胭脂，并不是真的胭脂，是天上的玉衡仙子，是大鹏一手打造了这出剧，玉衡仙子是以前大鹏从天庭抓来的，利用玉衡仙子，给了玉衡仙子胭脂的容貌和记忆。

胭脂施法让玉衡仙子恢复了记忆。

接着胭脂又施法让星月清醒。玉衡仙子跟梦龙道别后回到了天庭，胭脂也将济公医好之后表示，看着她对自己的情谊，她真的很满意，不过他们之前有些东西永远不能逾越。

在离开之际，她说只要济公需要帮助，她就会来。

乾坤洞内，洞主命众妖抓紧修炼，为了确保龙虎山之战万无一失，洞主约好鱼怪，他还命大鹏去请蛇王，希望以此一举击败济公。

龙虎山之战，济公等人与众妖怪缠斗在一起，因乾坤洞主的功力大增，济公等人并不占优势，幸好胭脂与白灵前来助阵。

至尊宝也派其麾下两名弟子苏妲己跟黄飞云下凡助战，帮助济公消灭了乾坤洞主和其他妖怪。

事后济公功德圆满伙同胭脂陈亮白灵赵斌白雪被苏妲己和黄飞云带回了天庭。